Στρατηγική κατανομή
Η στρατηγική κατανομή αποτελεί την μακροπρόθεσμη επενδυτική προσέγγιση τόσο για τα αμοιβαία κεφάλαια και λοιπά προϊόντα asset management όσο και για τα χαρτοφυλάκια εν λευκώ διαχείρισης. Η στρατηγική κατανομή, οι δείκτες αναφοράς (benchmarks) και το universe των επενδυτικών αξιογράφων ανά εντολή διαχείρισης αξιολογούνται και αναθεωρούνται όταν αλλάζουν βασικά δεδομένα των αγορών.
Τακτική κατανομή
Ανά τρίμηνο, ή συχνότερα όταν οι συνθήκες το απαιτούν, η Επενδυτική Επιτροπή αποφασίζει την τακτική κατανομή δηλαδή τις αποκλίσεις από τη στρατηγική κατανομή με μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Το πλαίσιο της τακτικής κατανομής προσδιορίζεται από εις βάθος ανάλυση που διενεργείται από την διεύθυνσης Οικονομικής Ανάλυσης και Επενδυτικής Στρατηγικής και συγκεκριμένα από:
- τις εκτιμήσεις για την εξέλιξη του οικονομικού κύκλου και τις επιπτώσεις του στις αποδόσεις των περιουσιακών στοιχείων
- τις οικονομετρικές αναλύσεις μας για τις βασικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα & συνάλλαγμα)
- το μοντέλο της τεχνικής ανάλυσης για τις βασικές κατηγορίες επένδυσης
Διαχειριστές
Για τα αμοιβαία κεφάλαια, λοιπά προϊόντα asset management και τα χαρτοφυλάκια, οι διαχειριστές μας έχουν τη δυνατότητα να αποκλίνουν βραχυπρόθεσμα από την πρόταση της Επενδυτικής Επιτροπής, υπό την προϋπόθεση ότι είναι εντός των ορίων της στρατηγικής κατανομής στo πλαίσιo της ενεργής διαχείρισης. Η επιλογή των επιμέρους τίτλων βασίζεται εν πολλοίς στα μοντέλα αξιολόγησης του διεύθυνσης οικονομικής ανάλυσης και στις αποφάσεις αξιολογούνται και παράγοντες ESG.
